世界关注：震荡市投资者如何理财？蚂蚁基金鼓励配置，优化权益基金和稳健理财服务

行情持续震荡，如何提升投资者收益体感仍是行业关注的焦点。今年以来，蚂蚁基金持续鼓励配置，不断优化权益基金和稳健理财版块服务，包括引导用户根据自身风险承受能力均衡配置资产、上线“追求正收益”专区等。

今年投资者避险情绪较强，对优质稳健类产品的需求也提升。蚂蚁财富产品总监鲁怡琛表示，为满足用户这一需求，平台严格筛选产品后上线“追求正收益”专区，更全面呈现货币基金、债券基金等的风险收益特征，展示不同持有期的产品。

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“同时，对于用户的需求也要引导而非纵容，平台一直在多管齐下，引导用户根据自身风险承受能力进行股债大类资产配置，以降低风险波动。”

她表示，在用户追求更高收益时，建议搭配核心、卫星基金以分散风险。在核心基金中，还会建议关注多元布局的均衡风格基金。“当前权益基金处于估值较为合理的时期，投资者在关注卫星基金时，也可适量配置低估值、高景气的行业赛道。平台与机构持续努力，希望能让用户通过各种方式的长期配置，降低风险波动，最终提升震荡市场中的持有体验。”

据了解，在稳健理财页面，蚂蚁基金也做了大量优化，提醒风险与收益的关系。稳健理财呈现了“安稳理财”、“稳中进取”等不同理财需求和风险场景。相较于行业早期按收益率排序的做法，蚂蚁基金引入了更多贴近投资者收益体感和风险视角的客观指标，在页面介绍了具体投向，并详细提示对应的风险等级、波动特征与适合人群。偏债基金的筛选工具中，风险指标夏普比率也是默认的排序方式。

为更好地帮助投资者筛选出优质的稳健基金产品，蚂蚁基金也上线了“追求正收益”专区。专区页面除了展示不同类型产品的风险等级和波动特征，也明确提示往业绩不预示未来表现的风险。同时，页面内的债券基金都是持有期的产品，希望通过产品鼓励用户长期持有，避免过分在意债券市场短期的波动。

据介绍，正收益专区内的基金主要通过“量化+深度调研”的方式进行筛选。量化是指从产品、管理公司、投资经理等维度进行筛选，其中产品维度涉及规模、成立时间、风险收益特征、稳定性等指标。深度调研则是了解基金公司的投资策略是否能满足用户求稳的需求，平台也会持续追踪基金公司债券信用等级等指标。

鲁怡琛强调，基金公司的产品经过统一标准筛选才能进入专区，不会收取任何广告费或流量费。

蚂蚁基金数据显示，截至2022年底，筛选后的产品在市场同类中回撤较小、风险收益比较高。以其中的短债基金为例，2022年平均收益2.46%，平均最大回撤-0.55%，同类产品平均收益为2.15%，最大回撤-0.60%。

汇安基金等多家基金公司也表示，对于正收益专区的产品，基金公司采取了更稳健的投资策略，如通过控制债券信用等级、杠杆、久期等，力争给投资者更稳健的投后体验。

*本文仅供参考，不作为投资建议。

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